在全球金融危机和金融市场高度发达的时期，金融工具创新是企业经营管理中必须考虑的一个重要因素。在企业财务管理深入发展的新时代，企业需要充分、积极地使用金融工具。本文首先总结了企业财务管理的金融工具创新,得出借助金融工具的创新,可以减少或避免金融风险企业的融资,融资为企业提供一个更有效和灵活的方法,增加基金的收益率,降低融资成本,化解企业财务风险,提高融资和现金流水平促进企业的目的。
关键词:金融工具创新财务管理
金融工具为企业解决财务管理问题提供了新的途径，是企业提高财务收益、规避财务风险的主要手段。金融工具的创新包括货币和资本市场工具的创新、支付结算工具的创新、衍生金融工具的创新等，这些创新对企业财务管理中金融活动的投资、融资、分销和经营起着决定性的作用。特别是金融债券、银行卡、企业国债、产业债券、指数期货、股票、外汇期权、期货、股票期权等金融工具的创新，对企业的融资、融资和改革具有重要意义。
一、金融工具创新概述。
金融工具创新是指金融业突破传统的经营模式和经营范围，在新的金融运行机制中创造出新的金融工具。
金融创新主要是指企业对盈利机会的追求。通过各种金融要素结合起来,他们创建新的生产函数”,开展各支付与结算手段,创新金融工具,金融监管和组织系统,设计院金融创新促进金融业的发展,它也将形成新的金融风险,使原有的金融监管措施和系统效率低下,提高金融监管的难度。金融创新的概念是指通过创新的变化和重组，在金融领域中引入或创造新事物的各种要素的范围。狭义的金融创新是金融业务创新,指的是西方发达国家开发银行成立的情况下,禁止或减缓监督管理银行的资产负债表和禁止或缓慢控制货币和利率控制,承诺非银行金融机构和银行业务交叉,和其他金融管制,加强各类金融机构相互竞争,生产一系列新的交易工具和工具。
金融工具创新是金融业务发展的主要趋势，受20世纪70年代后期形成的国际金融市场金融工具创新浪潮的影响。金融工具逐步由单一的现金、存款、股票、债券、商业票据向多币种、多用途、多形式、系统类型转变。仅在美国，日本就主要推出了数百种创新金融工具。
二、企业金融工具创新的基本思路。
(1)风险规避与保险。
金融工具创新的目的之一就是规避风险。通过创新金融工具，可以建立一种新的金融工具和产品，实现合理的避税，对冲风险，规避海外市场监管，开放海外目标市场。与此同时，创新的金融工具也起到了保险的作用，锁定最高的风险水平和最低的收入，为公司未来保留较高的收入。以保险和风险厌恶型金融工具创新的形式，重新配置资产配置，多元化投资组合风险和收益，使企业的经济效益最大化。
(2)比较优势。
掉期交易是具有比较优势理念的创新金融工具的一个例子。通过财务的比较优势，企业可以实现双赢或双赢的财务活动。
同时，金融工具创新可以在一定程度上解决信息不对称的问题。创新金融工具可以通过在公司证券中规定特殊的条款和条件，建立其信号显示机制，改善信息分布结构，在一定程度上增强企业信息传递效率，解决信息不对称问题。
三、金融工具创新在企业财务管理中的应用。
(1)融资行为。
企业融资，其以债券和普通股为主要类型，通过债券合同条款创新股权工具、债务股权转换创新金融工具，在一定程度上解决了企业资本结构问题。通过金融创新融资，企业可以提高融资能力，灵活调整资本结构，有利于资本链的管理。
(2)投资行为。
在金融投资方面，企业可以利用金融创新设计不同的投资组合，与金融衍生品合作，放大收益或风险规避。在流动性强、短期投资工具风险低的背景下，回购协议是一种很好的金融创新。企业可以进行每日隔夜滚动回购，以最大限度地利用资本。在实物投资领域，企业可以与期货或期权等衍生工具合作，实现套期保值，降低库存风险，提高资金利用效率。在项目投资领域，企业也可以利用衍生品来减少长期投资、延迟决策的不确定性。
(3)风险管理行为。
现代企业不仅要面对市场风险，也要暴露信用风险。随着我国金融市场环境的不断发展和完善，信用风险日趋复杂，市场风险逐步国际化，在运用创新金融工具管理信用风险和市场风险方面发挥着越来越重要的作用。为了减少现金流的波动，企业通过外汇期货、互兑、商品掉期和商品期货、远期汇率协议等方式对外汇风险和市场价格进行套期保值，从而达到套期保值的目的。对于信用风险，企业可以采用信用互换等新的信用风险管理工具和手段，将部分应收账款保险和信用风险进行转移，在风险事件发生时通过保险补偿来弥补企业的损失。
四、运用金融工具创新和优化企业财务管理。
在核心内容全球化的企业财务管理中，企业财务管理和财务风险管理的目标是对财务创新进行有针对性的研究，采取相应的财务策略，进而优化企业财务管理。
(1)优化企业融资管理。
企业的融资方式和渠道非常广泛和多样化，不同的融资渠道有不同的风险和成本。随着金融工具的不断创新和国际金融的发展，企业的融资形式也越来越多样化。企业可以利用金融工具创新进行融资管理。一是建立银团融资金融。通过大型企业的长期发展和资本积累的加速，银行可以增加资本来赚取利息，这不仅降低了公司的利润，也影响了资金周转的效率。在美国、日本等国家，大型企业为了达到在特定范围内筹集资金的目的，纷纷成立相应的企业金融机构、组成财团、设立银行。这种自滚动融资的投资方式，为了提高企业的资金使用效率，带来了很高的利润率。第二，使用股票期权。固定数量的股票期权是股票购买的特定价格。这些债券有一定的权利和责任、行业特点,是引入一个更广泛的投资组合的投资者来说,财务人员,扩大企业的利润,因此,降低资本成本产生的混合股票期权也可以带来额外的资金,行使价格往往高于10 - 30%的债券发行日期的价格的股票市场。
(2)优化企业财务风险管理。
首先，要掌握和熟悉金融工具，以金融创新为重点，以金融工具风险转化经济。一般类型的债券、股票、账单和其他金融工具在金融市场融资更重要的是,根据卢西恩在2010年,一项调查显示在企业金融创新工具,是一个长期和外汇,外汇风险是广泛应用的风险利率是利率互换,有关商品价格风险是商品商品期货和期权,主要是关于股票风险相应的场外期权。因此,风险管理和金融工具创新的金融产品的确切关系,与各种衍生金融工具和金融期货市场的发展,外汇远期合同、利率和货币掉期、期权、期货、指数交易,所以企业的财务经理应该掌握和理解的金融创新产品,以满足业务需求。
其次，在创新范围内使用适当的金融工具。每一种创新的金融工具在给企业带来利益的同时也带来了风险，其中就包括财务风险。如果突然大量企业从事自营交易业务风险自我控制的范围之外,金融创新的复杂性超出其处理能力,和存在的问题积累金融产品交易的企业,他们要做高风险交易,最终导致破产。因此，企业应根据自身的承载能力，合理运用金融工具创新，平衡一站式创新金融工具的收益与风险，优化财务管理。
第三，企业应加强流动性管理，注重资本管理的内部转型。指导公司内部资金通过股息、特许权使用费、原始投资、进出口贷款、金融中介管理等方式转移。资金的合理配置可以使企业在控制系统中有效、快速地实现所有资金和全球资金储备的最优使用状态。
最后，企业在运用金融工具创新时，应坚持产业资本与金融资本相互渗透的政策，银行与企业并举。企业参与市场竞争离不开银行信贷和资金的支持。企业的发展壮大离不开大银行的支持。行业与金融的结合，可以有效防范财务风险带来的经营风险，增强企业参与市场竞争的能力。
结论
总之，利用金融工具创新优化财务管理，分析金融工具创新对企业财务管理的影响，是新时代现代企业研究的新课题。它有既定的研究领域和发展的客观性。然而，我国金融工具创新的时间并不长，积累的经验仍然不多，面对日益严峻的金融形势，加强金融工具创新在企业财务管理中的作用具有重要意义。
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